استراتيجية الفوركس Béni Mellal-Khénifra: تداول العملات الأجنبية اللاعبين الكبار

وقف الصيد مع اللاعبين الفوركس كبيرة.

سوق الفوركس هو السوق المالية الأكثر استدانة في العالم. في الأسهم، يتم تعيين الهامش القياسي عند 2: 1، مما يعني أنه يجب على المتداول أن يضع ما لا يقل عن 50 $ نقدا للتحكم في 100 $ من الأسهم. في الخيارات، رفع الرافعة المالية إلى 10: 1، مع 10 $ السيطرة 100 $. في أسواق العقود الآجلة، يزداد عامل الرافعة المالية إلى 20: 1.

على سبيل المثال، في داو جونز العقود الآجلة الإلكترونية مصغرة، تاجر يحتاج فقط 2500 $ للسيطرة على 50،000 $ قيمة الأسهم. ومع ذلك، لا أحد من هذه الأسواق تقترب من كثافة سوق الفوركس، حيث يتم تعيين الرافعة المالية الافتراضية في معظم التجار في 100: 1 ويمكن أن ترتفع إلى 200: 1. وهذا يعني أن مجرد 50 $ يمكن السيطرة على ما يصل إلى 10،000 $ قيمة العملة. لماذا هذا مهم؟ أولا وقبل كل شيء، فإن درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تجعل فكس إما مربحة للغاية أو خطرة للغاية، اعتمادا على أي جانب من التجارة كنت على.

في الفوركس، يمكن للتجار التجزئة مضاعفة حرفيا بين حساباتهم بين عشية وضحاها أو تفقد كل شيء في غضون ساعات إذا كانوا يستخدمون الهامش الكامل تحت تصرفهم، على الرغم من أن معظم التجار المهنية تحد من نفوذهم إلى ما لا يزيد عن 10: 1 وأبدا تحمل مثل هذا الخطر الهائل . ولكن بغض النظر عما إذا كانت تتداول على الرافعة المالية 200: 1 أو الرافعة المالية 2: 1، فإن الجميع تقريبا في صفقات الفوركس مع توقف. في هذه المقالة، سوف تتعلم كيفية استخدام توقف لإعداد "وقف الصيد مع المواصفات الكبيرة" الاستراتيجية.

توقف هي مفتاح.

على وجه التحديد لأن سوق الفوركس هو استدانة ذلك، معظم اللاعبين في السوق نفهم أن توقف حاسمة للبقاء على المدى الطويل. فكرة "الانتظار بها"، كما قد يفعل بعض المستثمرين الأسهم، ببساطة لا وجود لمعظم تجار الفوركس. التداول بدون توقف في سوق العملات يعني أن التاجر سيواجه حتما التصفية القسرية في شكل نداء الهامش. وباستثناء عدد قليل من المستثمرين على المدى الطويل الذين قد يتاجرون على أساس نقدي، ويعتقد أن جزءا كبيرا من المشاركين في سوق الفوركس أن يكون المضاربين، وبالتالي، فهي ببساطة لا تملك ترف التمريض خسارة التجارة لفترة طويلة جدا لأن المواقف عالية الاستدانة.

وبسبب هذا الازدواجية غير العادية لسوق العملات الأجنبية (الرافعة المالية العالية والاستخدام العالمي تقريبا للموقف)، فإن وقف الصيد هو ممارسة شائعة جدا. على الرغم من أنه قد يكون دلالات سلبية لبعض القراء، وقف الصيد هو شكل مشروع من أشكال التداول. انها ليست أكثر من فن تنظيف اللاعبين الخاسرين من السوق. في النقد الاجنبى يتحدثون انهم يعرفون ضعيفة أو شورت ضعيفة. قد يشبه اللاعبون الذين يلعبون لعبة البوكر القوية الخصوم الأقل قدرة من خلال رفع حصصهم و "شراء وعاء"، كما أن اللاعبين المضاربين الكبار (مثل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط ومصارف مراكز المال) يرغبون في وقف إطلاق النار على أمل توليد المزيد من الزخم الاتجاهي. في الواقع، فإن الممارسة شائعة جدا في الفوركس أن أي تاجر لا علم من هذه الديناميكيات السعر من المحتمل أن تعاني خسائر لا داعي لها.

لأن العقل البشري بطبيعة الحال يسعى النظام، وتتوقف معظم توقف حول الأرقام المستديرة تنتهي في "00." على سبيل المثال، إذا كان زوج يورو / دولار ور / أوسد يتداول عند 1.2470 و ارتفع في القيمة، فإن معظم المحطات ستقام في نقطة أو نقطتين من نقطة السعر 1.2500 بدلا من 1.2517 على سبيل المثال. هذه الحقيقة وحدها هي معرفة قيمة، حيث أنه يشير بوضوح إلى أن معظم تجار التجزئة يجب أن يضعوا توقفهم في مواقع أقل ازدحاما وأكثر غرابة.

ولكن أكثر إثارة للاهتمام هو إمكانية الربح من هذه الديناميكية الفريدة لسوق العملات. حقيقة أن سوق الفوركس هو وقفها حتى يعطي مجالا للعديد من الاجهزة الانتهازية للتجار قصيرة الأجل. في كتابها "يوم التداول في سوق العملات" (2005)، يصف كاثي ليان أحد هذه الإعدادات على أساس يتلاشى مستوى "00". ويستند النهج الذي نوقش هنا على فكرة عكسية للانضمام إلى الزخم على المدى القصير.

الاستفادة من هانت.

و "وقف الصيد مع المواصفات الكبيرة" هو الإعداد بسيطة للغاية، لا يتطلب شيئا أكثر من الرسم البياني للسعر ومؤشر واحد. هنا هو الإعداد باختصار: على الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، بمناسبة خطوط 15 نقطة من أي جانب من عدد الجولة. على سبيل المثال، إذا كان زوج العملات ور / أوسد يقترب من الرقم 1.2500، فإن التاجر سيكون من 1.2485 و 1.2515 على الرسم البياني. ويعرف هذا المجال 30 نقطة باسم "المنطقة التجارية"، مثل الكثير من خط 20 ياردة على ملعب لكرة القدم والمعروفة باسم "ريدزون". كلا الاسمين التواصل نفس الفكرة - وهي أن المشاركين لديهم احتمال كبير للتسجيل عندما يدخلون تلك المنطقة.

الفكرة وراء هذا الإعداد هي واضحة. وبمجرد اقتراب الأسعار من مستوى الأرقام المستديرة، سيحاول المضاربون استهداف الوقفات المتجمعة في تلك المنطقة. لأن فكس هو سوق لامركزية، لا أحد يعرف بالضبط مبلغ توقف عند أي مستوى معين "00"، ولكن التجار يأملون أن حجم كبير بما يكفي لتحريك المزيد من تصفية الوظائف - سلسلة من أوامر وقف من شأنها أن تدفع السعر أبعد في وهذا الاتجاه من شأنه أن تتحرك في ظل الظروف العادية.

لذلك، في حالة الإعداد الطويل، إذا كان السعر في زوج يورو / دولار ور / أوسد يتسلق نحو المستوى 1.2500، فإن التاجر سوف يمتد الزوج بوحدتين بمجرد عبوره عتبة 1.2485. وستكون نقطة وقف التداول 15 نقطة من الدخول لأن هذا هو الزخم الصارم للتجارة. إذا كانت الأسعار لا تتبع على الفور، وهناك فرص فشل الإعداد. هدف الربح على الوحدة الأولى سيكون مقدار المخاطرة الأولية أو ما يقارب 1.2500، وعندها يقوم المتداول بتحريك المحطة على الوحدة الثانية إلى التعادل لقفل الربح. وسيكون الهدف على الوحدة الثانية مرتين المخاطر الأولية أو 1.2515، مما يسمح للتاجر للخروج على زخم الاندفاع.

وبصرف النظر عن مشاهدة هذه المستويات المخطط الرئيسي، هناك قاعدة واحدة أخرى أن التاجر يجب أن تتبع من أجل تحسين احتمال النجاح. لأن هذا الإعداد هو في الأساس مشتق من التداول الزخم، فإنه ينبغي تداولها فقط في اتجاه الاتجاه الأكبر. هناك طرق عديدة للتأكد من الاتجاه باستخدام التحليل الفني، ولكن المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 (سما) على الرسوم البيانية للساعة قد يكون فعالا بشكل خاص في هذه الحالة. باستخدام متوسط على المدى الطويل على الرسوم البيانية قصيرة الأجل، يمكنك البقاء على الجانب الأيمن من حركة السعر دون التعرض لحركات انحراف على المدى القريب.

دعونا نلقي نظرة على اثنين من الصفقات - واحدة قصيرة والآخر طويل - لنرى كيف يتم تداول هذا الإعداد في الوقت الحقيقي.

لاحظ أنه في هذا المثال، في 8 يونيو، يتداول زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (ور / أوسد) أدنى بكثير من 200 سما، مما يشير إلى أن الزوج في اتجاه هبوطي قوي (الشكل 1). مع اقتراب الأسعار من مستوى 1.2700 من الجانب الهبوطي، فإن التاجر سيبدأ قصيرة السعر اللحظي يعبر مستوى 1.2715، متوقفا 15 نقطة فوق الدخول عند 1.2730. في هذا المثال بالذات، فإن الزخم الهبوطي قوي للغاية حيث يتوقف المتداولون عند مستوى 1.2700 خلال الساعة. ويخرج النصف الأول من الصفقة عند 1.2700 لربح 15 نقطة ويتم الخروج من الشوط الثاني عند 1.2685 لتوليد 45 نقطة مكافأة ل 30 نقطة فقط من المخاطر.

ويظهر المثال الموضح في الشكل 2 أيضا في نفس اليوم، ولكن هذه المرة في أوسد / جبي يخلق الإعداد "منطقة التجارة" العديد من الفرص للربح على مدى فترة قصيرة من الزمن حيث يتم البحث عن مناطق مجموعة التوقف الرئيسية مرارا وتكرارا . في هذه الحالة، يتداول الزوج فوق المتوسط المتحرك ل 200 يوم، وبالتالي فإن التاجر سيبحث فقط عن الاجهزة الطويلة. وفي الساعة الثالثة صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، يتداول الزوج من خلال المستوى 113.85، مما يؤدي الى دخول طويل. في الساعة التالية، تكون الأطوال قادرة على دفع الزوج من خلال مستوى الكتلة 114.00 والتاجر سوف يبيع وحدة واحدة لتحقيق ربح من 15 نقطة، يتحرك على الفور وقف التعادل عند 113.85. لا يمكن للشراء الحفاظ على زخم الشراء و يتداول الزوج دون المستوى 113.85، متجرا التاجر من السوق. بعد ساعتين فقط، ومع ذلك، ارتفعت الأسعار مرة أخرى من خلال 113.85 والتاجر يحصل مرة أخرى مرة أخرى. هذه المرة، يتم ضرب كل من أهداف الربح حيث أن زخم الشراء يربح السروال ويضطرون لتغطية مواقعهم، مما يخلق سلسلة من المحطات التي تعمم الأسعار 100 نقطة في ساعتين فقط.

الخط السفلي.

"التوقف عن مطاردة مع المواصفات الكبيرة" هي واحدة من أبسط وأكثر كفاءة فكس الاجهزة المتاحة للتجار قصيرة الأجل. ولا يتطلب الأمر سوى التركيز والفهم الأساسي لديناميات سوق العملات. بدلا من أن يكونوا ضحايا لوقف الصيد البعثات، تجار التجزئة يمكن أخيرا تحويل الجداول والانضمام إلى هذه الخطوة مع اللاعبين الكبار، والأرباح المصرفية على المدى القصير في هذه العملية.

سوق الفوركس اللاعبين.

الآن بعد أن كنت تعرف الهيكل العام لسوق الفوركس، دعونا خوض في أعمق قليلا لمعرفة من بالضبط هؤلاء الناس في السلم هي.

من الضروري بالنسبة لك أن تفهم طبيعة سوق الفوركس الفوري والذين هم أهم اللاعبين في سوق الفوركس.

حتى أواخر 1990s، فقط "الرجال الكبار" يمكن أن تلعب هذه اللعبة. وكان الشرط الأولي هو أنه لا يمكن أن تتداول إلا إذا كان لديك حوالي عشرة إلى خمسين مليون باكز للبدء. التغيير تشومب الحق؟

ومع ذلك، بسبب صعود الإنترنت، وسطاء الفوركس على الانترنت الآن قادرة على تقديم حسابات التداول لتجار التجزئة "مثلنا.

دون مزيد من اللغط، وهنا لاعبين سوق الفوركس الرئيسية:

1. البنوك السوبر.

وبما أن سوق الفوركس الفوري لا مركزية، فهي أكبر البنوك في العالم التي تحدد أسعار الصرف.

استنادا إلى العرض والطلب على العملات، فهي عموما تلك التي تجعل من عرض العطاء / انتشار أننا جميعا نحب (أو الكراهية، لهذه المسألة).

ومن بين هذه البنوك الفائقة: سيتي، جي بي مورغان، يو بي اس، باركليز، دويتشه بنك و هسب سي. يمكن القول أن السوق بين البنوك هو سوق الصرف الأجنبي.

2. الشركات التجارية الكبيرة.

وتشارك الشركات في سوق الصرف الأجنبي لغرض ممارسة الأعمال التجارية.

على سبيل المثال، يجب أن تقوم شركة آبل أولا بتبادل الدولار الأمريكي للين الياباني عند شراء قطع إلكترونية من اليابان لمنتجاتها.

عمليات الاندماج والاستحواذ (M & A) بين الشركات الكبيرة يمكن أيضا خلق تقلبات أسعار صرف العملات.

في M & أمب؛ أس عبر الحدود الدولية، يحدث الكثير من المحادثات العملة التي يمكن أن تتحرك الأسعار حولها.

3- الحكومات والبنوك المركزية.

وتشارك الحكومات والبنوك المركزية، مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك انجلترا والاحتياطي الاتحادي، بانتظام في سوق الفوركس أيضا.

وعلى غرار الشركات، تشارك الحكومات الوطنية في سوق الفوركس لعملياتها، والمدفوعات التجارية الدولية، ومعالجة احتياطياتها من النقد الأجنبي.

وفي الوقت نفسه، تؤثر البنوك المركزية على سوق الفوركس عند تعديل أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.

وهناك أيضا حالات تتدخل فيها المصارف المركزية، سواء بشكل مباشر أو شفهي، في سوق الفوركس عندما تريد إعادة تنظيم أسعار الصرف.

في بعض الأحيان، تعتقد البنوك المركزية أن أسعار عملتها مرتفعة جدا أو منخفضة جدا، لذلك فإنها تبدأ عمليات بيع / شراء ضخمة لتغيير أسعار الصرف.

4. المضاربون.

"في ذلك لكسب ذلك!"

وربما يكون هذا هو شعار المضاربين. ويتكون المضاربين في سوق الفوركس من جميع الأشكال والأحجام، حيث يشكلون ما يقارب 90٪ من حجم التداول.

وبعضها يحتوي على جيوب دهنية، وبعض لفة رقيقة، ولكن كل منهم الانخراط في الفوركس ببساطة لجعل الأحمال دلو من النقود.

لا تقلق ... بمجرد التخرج من مدرسة بيبسولوغي، يمكنك أن تكون جزءا من هذا الحشد بارد! بالطبع، كيف يمكنك أن تكون واحدة من القطط باردة إذا كنت لا تعرف حتى تاريخ الفوركس الخاص بك؟

التقدم المحرز الخاص بك.

البنك هو المكان الذي سيقدم لك المال إذا أثبتت أنك لا تحتاج إليها. بوب هوب.

يساعد بابيبيبس التجار الأفراد تعلم كيفية التجارة في سوق الفوركس.

نحن نقدم الناس إلى عالم تداول العملات، وتوفير المحتوى التعليمي لمساعدتهم على تعلم كيفية أن تصبح التجار مربحة. نحن أيضا مجموعة من التجار الذين يدعمون بعضهم البعض في رحلة التداول اليومية.

أونيت A | أساسيات مطلقة.

2. اللاعبين الرئيسيين في سوق الفوركس.

عندما انطلق الدولار الأمريكي من مستوى الذهب وبدأ في التطفو مقابل العملات الأخرى، بدأت بورصة شيكاغو التجارية لخلق عقود العملات الآجلة لتوفير مكان حيث البنوك والشركات يمكن أن تحوط المخاطر غير المباشرة المرتبطة التعامل في العملات الأجنبية.

وفي الآونة الأخيرة، تركزت تقلبات العملات على التحرك الهائل بعيدا عن العقود الآجلة للعملات إلى المزيد من التداول المباشر في أسواق الفوركس الفورية حيث يتداول المتداولون بالعملة المهنية، إلى جانب عقود الشحن، والمشتقات من جميع الأنواع، ونشر استراتيجياتهم المختلفة للتداول والتحوط.

وقد تم تسويق فكرة المضاربة على العملات بنشاط، وهذا له تأثير عميق على تخطيط النقد الأجنبي ليس فقط من خلال الأمم - من خلال البنوك المركزية - ولكن أيضا من البنوك التجارية والاستثمارية والشركات والأفراد. هذه هي الفئات الرئيسية من المشاركين - تفريق جغرافيا عملاء الفوركس - ونتيجة لذلك هو السوق ككل. وفي الممارسة العملية، يتكون سوق الصرف الأجنبي من شبكة من اللاعبين تتجمع في مختلف المحاور حول العالم.

والفرق الرئيسي بين هؤلاء المشاركين في السوق هو مستوى رسملتهم وتطورهم، حيث تشمل عناصر التطور أساسا: تقنيات إدارة الأموال، والمستوى التكنولوجي، وقدرات البحث ومستوى الانضباط.

من بين اللاعبين في السوق هو التاجر الفرد الذي لديه أقل قدر من الرسملة. وفي غياب هذه القوة، إلى جانب محاكاة العناصر الأخرى من تطور الجهات الفاعلة المؤسسية، يضطر التجار الفرديون إلى فرض الانضباط على استراتيجياتهم التجارية.

أولئك الذين يمكن فرض الانضباط سوف اكتساب القدرة على استخراج عوائد إيجابية من أسواق الفوركس.

اللاعبين الذين نراجعهم في هذا القسم هم:

البنوك التجارية واالستثمارية.

دعونا نبدأ تشريح اللاعبين الأكبر: البنوك. على الرغم من أن حجمها ضخم مقارنة بمتوسط تجارة الفوركس بالتجزئة، فإن مخاوفهم لا تختلف عن مخاوف المضاربين. سواء كان صانع السعر أو السعر، يسعى كل منهما إلى تحقيق ربح من المشاركة في سوق الفوركس.

ما هو صانع السوق؟ يجب أن يكون البنك أو وسيط مستعدا للإشارة إلى السعر في اتجاهين: سعر العرض الذي هو سعر شراء صانعي السوق وسعر العرض هو سعر البيع لجميع المشاركين في السوق الاستفسار، سواء أو لا هم أنفسهم صناع السوق.

تستفيد مؤشرات السوق من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع الذي يطلق عليه & كوت؛ انتشار & كوت ؛. كما يتم تعويضهم من خالل قدرتهم على إدارة مخاطر العمالت األجنبية العالمية، وذلك ليس فقط من خالل إيرادات الفارق المذكورة فحسب، بل أيضا عن طريق مقاصة اإليرادات واإليرادات من المقايضات وتحويل األرباح أو الخسائر المتبقية.

ويمكن الإعلان عن أسعار الصرف من خلال تجار العملات الأجنبية في جميع أنحاء العالم عبر الهاتف أو إلكترونيا عبر منصات التداول الرقمية.

هناك المئات من البنوك المشاركة في شبكة الفوركس. سواء كانت كبيرة أو صغيرة، البنوك تشارك في أسواق العملات ليس فقط لتعويض مخاطر الصرف الأجنبي الخاصة بها ومخاطر عملائها، ولكن أيضا لزيادة ثروة أصحاب الأسهم. كل بنك، على الرغم من تنظيمه بشكل مختلف، لديه مكتب التعامل المسؤول عن تنفيذ النظام، وصنع السوق وإدارة المخاطر. دور مكتب تداول العملات الأجنبية يمكن أن يكون أيضا لجعل العملة تداول الأرباح مباشرة من خلال التحوط أو التحكيم أو مجموعة مختلفة من الاستراتيجيات.

وباعتبارها أغلبية حجم المعاملات، هناك حوالي 25 مصرفا رئيسيا مثل ديوتسش بانك و يو بي اس وغيرها من البنوك مثل البنك الملكي في اسكتلندا وهسك وباركليز وميريل لينش وجيه بي مورغان تشيس ومازال البعض الآخر مثل عبن أمرو، مورغان ستانلي، وهلم جرا، والتي تتداول بنشاط في سوق الفوركس.

ومن بين هذه البنوك الكبرى، يجري تداول مبالغ ضخمة من الأموال في لحظة. في حين أنه من المعتاد أن يتداول في 5 إلى 10 مليون دولار من الطرود، في كثير من الأحيان الحصول على نقل الطرود من 100 إلى 500 مليون دولار. يتم التعامل مع الصفقات عن طريق الهاتف مع وسطاء أو عبر اتصال محطة التداول الإلكترونية للطرف المقابل.

المصدر: مسح العملات الأجنبية يوروموني.

في كثير من الأحيان البنوك أيضا وضع نفسها في أسواق العملات يسترشد بشكل خاص بالنظر إلى أسعار السوق. ما يميزهم عن المشاركين غير المصرفيين هو وصولهم الفريد إلى مصالح البيع والشراء لعملائهم. هذا & كوت؛ من الداخل & كوت؛ المعلومات يمكن أن توفر لهم نظرة ثاقبة لضغوط الشراء والبيع المحتملة على أسعار الصرف في أي وقت من الأوقات. ولكن في حين أن هذا هو ميزة، فهي ليست سوى قيمة نسبية: لا يوجد بنك واحد أكبر من السوق - حتى لا يمكن للبنوك اسم العلامة التجارية العالمية الكبرى تدعي أنها قادرة على السيطرة على السوق. وفي الواقع، فإن البنوك، شأنها في ذلك شأن جميع اللاعبين الآخرين، معرضة لتحركات السوق، كما أنها عرضة لتقلبات السوق.

وعلى غرار حساب الهامش الخاص بك مع وسيط، وضعت المصارف اتفاقات بين المدين والدائن فيما بينها، مما يجعل شراء وبيع العملات ممكنا. وللتعويض عن مخاطر االحتفاظ بمراكز العمالت التي يتم اتخاذها كنتيجة لمعاملات العمالء، تدخل البنوك في اتفاقيات تبادل متبادل لاقتباس بعضها البعض على مدار اليوم على أساس مبالغ محددة مسبقا.

ويمكن أن تشمل اتفاقات التعامل المباشر أن يكون أقصى حد ممكن للانتشار، إلا في الظروف القاسية، على سبيل المثال. ويمكن أن تشمل أيضا أن يتم توفير المعدل في فترة معقولة من الوقت.

على سبيل المثال، عندما يريد مصمم الأزياء بيع 100 مليون يورو، فإن الإجراء هو كما يلي: مكتب مبيعات البنك يتلقى دعوة مصمم الأزياء ويستفسر من مكتب التعامل الذي سعر الصرف هم قادرون على بيع إلى مصمم الأزياء. يمكن للمستهلك الآن قبول أو رفض السعر المعروض.

وباعتباره صانع سوق، يتعني على البنك التعامل مع الطلب في السوق ما بني البنوك ويتحمل اخملاطر في هذا املركز ما دام ليس هناك نظير لهذا الطلب.

لنفترض أن العميل يقبل سعر شراء البنك ثم يتم إيداع الدولار على الفور للعميل. ولدى البنك الآن مركزا قصيرا مفتوحا يزيد على 100 مليون يورو، ويتعين عليه أن يجد طلبا آخر لمطابقته مع هذا الطلب أو طرفا متعاقدا في السوق ما بين البنوك. ومن أجل القيام بهذه المعاملات، تتغذى معظم المصارف بواسطة شبكات العملات الإلكترونية من أجل تقديم السعر الأكثر موثوقية لكل معاملة.

ومن ثم يمكن فهم السوق فيما بين المصارف من حيث شبكة تتألف من المصارف والمؤسسات المالية التي تتفاوض عن طريق مكاتب التعامل معها، وتتفاوض بشأن أسعار الصرف. هذه المعدلات ليست فقط مؤشرا، فهي أسعار التعامل الفعلية. لفهم اتساق الأسعار، علينا أن نتخيل الأسعار التي يتم جمعها على الفور من الأسعار المتقاطعة لمئات المؤسسات عبر شبكة مجمعة.

وإلى جانب التكنولوجيا المتاحة، فإن المنافسة بين البنوك تساهم أيضا في فروقات الأسعار الضيقة والأسعار العادلة.

البنوك المركزية.

وغالبية الاقتصادات السوقية المتقدمة لديها مصرف مركزي كسلطة نقدية رئيسية لها. دور البنوك المركزية يميل إلى أن يكون متنوعا ويمكن أن يختلف من بلد إلى آخر، ولكن واجبهم كصناديق لحكومتهم الخاصة لا تتداول لتحقيق الأرباح ولكن بدلا من تسهيل السياسات النقدية الحكومية (العرض وتوافر الأموال) والمساعدة (من خلال أسعار الفائدة، على سبيل المثال).

تحتفظ البنوك المركزية بودائع بالعملات الأجنبية تسمى & كوت؛ احتياطيات & كوت؛ المعروف أيضا باسم & كوت؛ الاحتياطيات الرسمية & كوت؛ أو & كوت؛ الاحتياطيات الدولية & كوت ؛. ويستخدم هذا الشكل من الأصول التي تحتفظ بها المصارف المركزية في سياسات العلاقات الخارجية ويشير إلى الكثير من المعلومات عن قدرة البلدان على إصلاح الديون الخارجية ويشير أيضا إلى التصنيف الائتماني للأمة.

في حين كانت الاحتياطيات السابقة في معظمها محتفظ بها بالذهب، وهي اليوم محتفظ بها أساسا بالدولار. ومن الشائع بالنسبة للبنوك المركزية في الوقت الحاضر أن تمتلك العديد من العملات في وقت واحد. بغض النظر عن العملات التي تملكها البنوك، الدولار لا يزال العملة الاحتياطية الأكثر أهمية. ويمكن أن تكون العملات الاحتياطية المختلفة التي تحتفظ بها البنوك المركزية كأصول هي الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والفرنك السويسري، وما إلى ذلك. ويمكن أن تستخدم هذه الاحتياطيات كوسيلة لتحقيق الاستقرار في عملتها الخاصة. بمعنی عملي، یعني ذلك مراقبة وفحص سلامة الأسعار المدرجة في السوق، واستخدام ھذه الاحتیاطیات في نھایة المطاف لاختبار أسعار السوق من خلال التعامل فعلیا في السوق ما بین البنوك. ويمكنهم أن يفعلوا ذلك عندما يعتقدون أن الأسعار لا تتماشى مع القيم الاقتصادية الأساسية العريضة.

ويمكن أن يتخذ التدخل شكل شراء مباشر لدفع الأسعار أعلى أو بيع لدفع الأسعار إلى أسفل. وهناك تكتيك آخر تعتمده السلطات النقدية يدخل السوق ويشير إلى أن التدخل ممكن، من خلال التعليق في وسائل الإعلام على المستوى المفضل للعملة. وتعرف هذه الاستراتيجية أيضا باسم "جوبونينغ" ويمكن تفسيرها على أنها مقدمة للعمل الرسمي.

فمعظم البنوك المركزية سوف تسمح لقوى السوق بتحريك أسعار الصرف، في هذه الحالة من خلال إقناع المشاركين في السوق لعكس الاتجاه في عملة معينة.

يمكنك الوصول إلى الكثير من التقارير التي نشرت في فكستريت التي تذكر تكتيكات جوبونينغ.

يشرح باولو باسكواريلو العمل السعري على مقربة من التدخلات التي تنص على:

تدخلات البنك المركزي هي واحدة من السمات الأكثر إثارة للاهتمام والمحيرة في أسواق العملات الأجنبية العالمية (الفوركس). وفي كثير من الأحيان يعتقد أن السلطات النقدية المحلية تشارك في جهود فردية أو منسقة للتأثير على ديناميات أسعار الصرف. إن الحاجة إلى تقوية أو مقاومة الاتجاه القائم في سعر صرف رئيسي، وتهدئة ظروف السوق غير المنضبطة، والإشارة إلى المواقف الحالية أو المستقبلية للسياسة الاقتصادية، أو لتجديد مخزونات احتياطيات النقد الأجنبي المستنفدة سابقا هي من بين الأسباب الأكثر شيوعا لهذا النوع من العمليات.

وكما ترى، فإن الاحتفاظ بالاحتياطيات يعد تدبيرا أمنيا واستراتيجيا. من خلال إنفاق احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية، البنوك المركزية قادرة على الحفاظ على قيمة عملتهم عالية. وإذا كانوا بدلا من ذلك يبيعون عملتهم الخاصة فإنهم قادرون على التأثير على سعرها نحو مستويات أدنى. ومع ذلك، فإن نتائج البنوك المركزية التي اشترت عملات أخرى في محاولة للحفاظ على نتائجها منخفضة العملة الخاصة بها، ومع ذلك، في احتياطيات أكبر. ويظل حجم البنوك المركزية المحتفظ بها في الاحتياطيات يتغير تبعا للسياسات النقدية، وقوى العرض والطلب، وعوامل أخرى.

في الظروف القصوى، على سبيل المثال بعد اتجاه قوي أو عدم توازن في سعر صرف العملة، نراقب عن كثب خطاب البنكيين المركزيين والإجراءات، حيث يمكن اعتماد تدخل في محاولة لعكس اتجاه سعر الصرف وإبطال الاتجاه الذي حدده المضاربون . هذا ليس شيئا يحدث في كثير من الأحيان ولكن يمكن أن ينظر إليه خصيصا في بعض الأحيان عندما تحصل على أسعار الصرف قليلا من جهة، إما السقوط أو ارتفاع بسرعة كبيرة.

وفي تلك الأوقات قد تدخل البنوك المركزية من أجل توليد رد فعل محدد. وهم يعرفون أن المشاركين في السوق تولي اهتماما وثيقا لهم واحترام تعليقاتهم وأفعالهم. إن قوتهم المالية الهائلة لاقتراض الأموال أو طباعتها تمنحهم قيمة كبيرة في قيمة العملة. ولا ينبغي أبدا تجاهل آراء وتعليقات المصرف المركزي، ومن الممارسة السليمة دائما اتباع تعليقاتهم، سواء في وسائط الإعلام أو على موقعه على الإنترنت.

وقد تعمل التدخلات لفترة معينة من الوقت. ولدى بنك اليابان سجل حافل بالنشاط في هذا الصدد، في حين أن بلدان أخرى قد اتخذت تقليديا نهجا للتفكير عندما يتعلق الأمر بقيمة عملاتها.

في مارس 2009 أعلن البنك الوطني السويسري أنه سيتدخل في سوق العملات شراء العملات الأجنبية لمنع مزيد من التقدير للفرنك السويسري. ونتيجة لذلك، انخفض الفرنك السويسري بشكل كبير وارتفع اليورو / فرنك بنسبة أعلى من 3٪. كاسبر كيركيغارد من بنك دانسك A / S تقارير التكتيك في أحد تقاريره.

الشركات & أمب؛ الشركات.

وليس لجميع المشاركين القدرة على تحديد الأسعار كصانعي سوق. بعض مجرد شراء وبيع وفقا لسعر الصرف السائد. أنها تشكل تخصيص كبير من حجم يجري تداولها في السوق.

هذا هو الحال بالنسبة للشركات والشركات من أي حجم من مستورد / مصدر صغير إلى مؤسسة تدفق النقدية مليار دولار. وهم مضطرون حسب طبيعة أعمالهم إلى تلقي أو دفع مبالغ مقابل سلع أو خدمات قد يكونون قد قدموها - للاشتراك في معاملات تجارية أو رأسمالية تتطلب منهم إما شراء أو بيع العملات الأجنبية. ويسمى هؤلاء & كوت؛ التجار التاجرون & كوت؛ استخدام األسواق المالية لتعويض المخاطر والتحوط من عملياتها. بدلا من ذلك، التجار غير التجاريين هم الذين يعتبرون المضاربين. وهي تشمل مستثمرين مؤسسيين كبيرين وصناديق تحوط وكيانات أخرى تتاجر في الأسواق المالية لتحقيق مكاسب رأسمالية.

في مقال مأخوذ من مجلة الفوركس، طبعة خاصة من مجلة مجلة التاجر في نوفمبر 2007، كيفن ديفي تفاصيل في كلمات مضحكة لماذا يجب أن تحاكي التجار غير ترويحي:

وعزت إحدى شركات السيارات مؤخرا جزءا كبيرا من أرباحها إلى أنشطة تداول الفوركس. هذه المجموعات يجب أن تضرب الخوف في البنى الصغيرة لأن هذه المجموعات هي أسماك القرش المهنية. هذه المنظمات التجارة ليلا ونهارا، ومعرفة الداخل والخارجية من السوق وأكل الضعفاء. التحركات الكبيرة في السوق وعادة ما تكون نتيجة لأنشطة المهنيين، وذلك بعد زمام المبادرة واتباع الاتجاهات التي تبدأ قد تكون استراتيجية جيدة.

في المياه نفسها التي تسبح أسماك القرش المهنية، وهناك أيضا الكثير من البرس. هم أيضا منافسيك، لذلك معرفة اتجاهاتها يمكن أن تساعدك على استغلالها. على سبيل المثال، من المرجح أن يضع أصحاب السقوط غير المتطورين أوامر وقف الخسارة عند مستويات دعم أو مقاومة واضحة. معرفة هذا، يمكنك استغلال هذا الاتجاه والتغذية عليها.

أيضا، والتفكير في أول شيء مؤكد تشكيل الرسم البياني الذي تعلمته من أي وقت مضى. وهناك احتمالات أن التجار الجدد يتعلمون فقط عن هذا التكوين الآن، لذلك يمكن أن تتلاشى صفقاتهم ومن المرجح أن تفعل كل الحق. التفكير في ذلك بهذه الطريقة - هزيمة عدو يجلس في مكتبه في مكتبه المنزل التداول في سوق الفوركس في نعله الأرنب هو على الارجح أسهل من هزيمة ماجستير في إدارة الأعمال مع بدلة 5000 $ الذي يتداول عبر برامج التحكيم الشبكة العصبية المعقدة. لذلك، في محاولة لتقليد ومتابعة أسماك القرش وأكل minnows.'This هو حيث وجود خطة لتجعلك أكثر رشاقة "البلمة" أو حتى تحويل لكم إلى "سمك القرش" أمر بالغ الأهمية.

مدراء الصناديق، صناديق التحوط وصناديق الثروة السيادية.

مع ارتفاع تداول العملات الأجنبية في العقود الأخيرة، ومع زيادة عدد الأفراد الذين يكسبون تجارةهم الحية، زادت شعبية أدوات الاستثمار الأكثر خطورة مثل صناديق التحوط. هؤلاء المشاركون هم أساسا مديري الأموال الدولية والمحلية. ويمكنهم التعامل مع مئات الملايين، حيث أن مجمعات صناديق الاستثمار الخاصة بهم تميل إلى أن تكون كبيرة جدا.

وبسبب مواثيقهم االستثمارية والتزاماتهم تجاه مستثمريهم، فإن صافي أرباح صناديق التحوط األكثر عدوانية هو تحقيق عائدات مطلقة إلى جانب إدارة المخاطر الكلية لرأس المال المجمع. عوامل ميزة الصرف الأجنبي مثل السيولة، والرافعة المالية والتكلفة المنخفضة نسبيا خلق بيئة استثمارية فريدة من نوعها لهؤلاء المشاركين.

وبصفة عامة، يستثمر مديرو الصناديق نيابة عن مجموعة من العملاء بما في ذلك صناديق المعاشات التقاعدية والمستثمرين الأفراد والحكومات وحتى المصارف المركزية. كما نمت أيضا مجمعات الاستثمار التي تديرها الحكومة والمعروفة باسم صناديق الثروة السيادية بسرعة في السنوات الأخيرة.

وقد أصبح هذا القطاع من سوق الصرف الأجنبي يمارس تأثيرا أكبر على اتجاهات وقيم العملة مع مرور الوقت.

وهناك نوع آخر من الأموال، تتكون من مجمعات الاستثمار التي تديرها الحكومة، هي & كوت؛ صناديق الثروة السيادية & كوت ؛. اقرأ المزيد عن هذا الموضوع.

منصات التداول عبر الإنترنت.

واحدة من التحديات الكبرى لفوركس المؤسسي وكيفية التعامل مع الشركات ذات الصلة الصرف كان ظهور منصات التعامل على شبكة الإنترنت. وساهمت هذه الوسيلة في تشكيل سوق عالمي متنوع حيث يتم تبادل األسعار والمعلومات بحرية.

كما يتضح من ظهور منصات السمسرة الإلكترونية، ومهمة مطابقة العملاء / النظام يجري تنظيمها حيث تعمل هذه المنصات كنقاط وصول مباشرة إلى مجموعات من السيولة. إن العنصر البشري في عملية الوساطة - كل الأشخاص المتورطين بين لحظة وضع النظام في النظام التجاري حتى لحظة التعامل معه ومطابقته من قبل طرف مقابل - يتم تخفيضه من خلال ما يسمى ب & كوت؛ المعالجة المباشرة & كوت . (ستب).

وعلى غرار الطريقة التي نرى بها الأسعار على منصة وسيط الفوركس، يتم الآن التعامل مع الكثير من التعامل بين البنوك إلكترونيا باستخدام منصتين أساسيتين: مورد معلومات الأسعار قامت رويترز بإدخال نظام التعامل على شبكة الإنترنت للبنوك في عام 1992، تليها إيكاب في إبس - الذي اختصار ل & كوت؛ نظام السمسرة الإلكترونية & كوت؛ - قدم في عام 1993؛ لتحل محل وسيط الصوت.

كل من إبس وأنظمة التعامل مع رويترز تقدم التداول في أزواج العملات الرئيسية، ولكن بعض أزواج العملات هي أكثر سيولة ويتم تداولها بشكل متكرر أكثر من إما إبس أو التعامل مع رويترز. على سبيل المثال، يتم تداول ور / أوسد عادة من خلال إبس بينما يتم تداول غبب / أوسد من خلال التعامل مع رويترز.

وعادة لا يتم تداول أزواج العملات المتقاطعة على أي من المنصة، ولكن يتم حسابها على أساس معدلات أزواج العملات الرئيسية ومن ثم تعويضها من خلال الساقين. بعض الاستثناءات هي ور / جبي و ور / تشف التي يتم تداولها من خلال إبس و ور / غبب التي يتم تداولها من خلال رويترز.

وتشرح كاثي ليان التقييم المتقاطع في إحدى مقالاتها:

على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول بين البنوك عميل يرغب في الذهاب لفترة طويلة من اليورو / الدولار الكندي، من المرجح أن يشتري المتداول ور / أوسد على نظام إبس ويشتري الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي مقابل منصة رويترز. ثم يقوم المتداول بضرب هذه الأسعار وتزويد العميل بمعدل اليورو / الدولار الكندي. الصفقة ثنائية العملات هي السبب في أن انتشار العملات العرضية، مثل ور / كاد، يميل إلى أن يكون أوسع من انتشار اليورو / دولار.

الحد الأدنى لحجم المعاملات لكل وحدة والتي يمكن التعامل معها على أي من المنابر يميل إلى مليون من العملة الأساسية. يميل متوسط حجم الصفقة الواحدة إلى خمسة ملايين من العملة الأساسية. هذا هو السبب في أن المستثمرين الأفراد لا يمكن الوصول إلى السوق بين البنوك - ما سيكون مبلغا تجاريا كبيرا للغاية (تذكر هذا هو غير المعترف بها) هو الحد الأدنى من الاقتباس الحد الأدنى أن البنوك على استعداد لتقديم - وهذا هو فقط للعملاء التي تتاجر عادة بين 10 $ مليون و 100 مليون دولار وتحتاج فقط إلى مسح بعض التغيير فضفاضة على كتبهم.

وكما ذكر أعاله، فإن السوق ما بين البنوك يقوم على عالقات ائتمانية محددة بين البنوك. من أجل التجارة مع البنوك الأخرى بأسعار الفائدة المعروضة، يجوز للبنك استخدام أنظمة المطابقة الثنائية أو متعددة الأطراف، والتي لا يوجد لديها بنك وسيط أو تاجر. وقد ظهرت هذه المنصات غير الرسمية للعملات الأجنبية، مثل تلك التي سبق ذكرها، في غياب التبادل المركزي العالمي.

في أوائل التسعينات، عندما تم إدخال هذه المنصات بين البنوك، هو أيضا عندما فتحت سوق الفوركس للتاجر الخاص، وكسر الحد الأدنى المرتفع المطلوب للمعاملة بين البنوك.

جنبا إلى جنب مع البنوك، يتم إعطاء المشاركين غير المصرفية الفوركس من جميع الأنواع اختيار أنظمة التداول والمعالجة المتاحة لجميع جداول المعاملات. في الوقت نفسه تقريبا كما تم إدخال منصات بين البنوك، وأنظمة التعامل على شبكة الإنترنت أن الشركات يمكن أن تستخدم بدلا من استدعاء البنوك على الهاتف بدأت أيضا في الظهور. وتشمل منصات التداول هذه اليوم فكسال، فكسكونت، أترياكس، هوتسبوتفكس، لافافس وغيرها. كل منهم متاحة بسهولة على شبكة الإنترنت لمزيد من البحث الخاص بك.

وتوفر هذه المحاور خطوة حاسمة بالنسبة للمشاركين غير المصرفيين) الوساطة - الوكلاء والشركات ومديري الصناديق، على سبيل المثال (مما يسمح لهم بتجاوز صانعي سوق البنوك في المقام األول، وخفض التكاليف التي تتيح الوصول المباشر إلى السوق.

وتتبع هذه المنصات المهنية أول منصات التداول على شبكة الإنترنت لقطاع التجزئة. اليوم هناك المئات من وسطاء الفوركس عبر الإنترنت الذين تركز أعمالهم على تقديم الخدمات للتاجر الصغير أو المستثمر، وهي ظاهرة تعكس ما يحدث بالفعل على مستوى ما بين البنوك.

المصدر: الدراسة الاستقصائية التي تجرى كل ثلاث سنوات لعام 2007.

على الانترنت وسيط التجزئة المتعاملين.

في الأقسام السابقة كنت قد حان لفهم كيفية عمل سوق الفوركس. الآن دعونا نرى كيف يمكن لعملاتها الداخلية تؤثر على التداول الخاص بك عن طريق معرفة المزيد عن وسطاء الفوركس التجزئة.

إذا كنت ترغب في تبادل عملة واحدة لآخر وتحقيق بعض الأرباح، تماما مثل معظم الأفراد، كنت غير قادر على الوصول إلى التسعير المتاحة في السوق بين البنوك. لا يمكنك فقط البارجة في سيتي جروب أو دويتشه بنك والبدء في رمي اليورو والين حولها، إلا إذا كنت صندوق متعدد الجنسيات أو التحوط مع الملايين من الدولارات. للمشاركة في الفوركس، كنت في حاجة الى وسيط التجزئة، حيث يمكنك التجارة مع كميات أقل بكثير.

الوسطاء هم في العادة شركات كبيرة جدا ذات تداول تجاري ضخم، والتي توفر البنية التحتية للمستثمرين الأفراد للتداول في السوق ما بين البنوك. معظمهم من صناع السوق للتاجر التجزئة، ومن أجل توفير أسعار تنافسية في اتجاهين، لديهم للتكيف مع التغيرات التكنولوجية على ما يبدو في هذه الصناعة، كما رأينا أعلاه.

ماذا يعني التداول مباشرة مع صانع السوق؟ كل صانع السوق لديه مكتب التعامل، وهو الأسلوب التقليدي الذي تستخدمه معظم البنوك والمؤسسات المالية.

يتفاعل صانع السوق مع بنوك أخرى في السوق لإدارة تعرضها للمخاطر والمخاطر. كل صانع السوق يقدم سعر مختلف قليلا في زوج عملة معينة على أساس كتاب النظام وتغذية التسعير.

كالتاجر، يجب أن تكون قادرا على إنتاج مكاسب بشكل مستقل إذا كنت تستخدم صانع السوق أو الوصول المباشر أكثر من خلال إن. ومع ذلك، فمن الضروري دائما لمعرفة ما يحدث على الجانب الآخر من الصفقات الخاصة بك. للحصول على هذه البصيرة، تحتاج أولا إلى فهم وظيفة وسيط من وسيط تاجر.

سوق ما بين البنوك هو حيث الفوركس وسيط التجار تعوض مواقفها، ولكن ليس بالضبط الطريقة التي البنوك تفعل. لا يستطيع وسطاء الفوركس الوصول إلى التداول في ما بين البنوك من خلال منصات التداول مثل إبس أو التعامل مع رويترز، ولكن يمكنهم استخدام تغذية البيانات لدعم محركات التسعير الخاصة بهم. وتعتبر سلامة الأسعار المعززة عاملا رئيسيا يراعي التجار عند التعامل في المنتجات غير التبادلية، حيث أن معظم الأسعار تنشأ من الشبكات اللامركزية بين المصارف.

من أجل اقتباس الأسعار لزبائنها وتعويض مواقفهم في السوق بين البنوك، وسطاء تتطلب مستوى معين من رسملة واتفاقات الأعمال والاتصال الإلكتروني المباشر مع واحد أو عدة بنوك صانع السوق.

كما تعلمون من الفصل A01 أن سوق الفوركس الفوري يعمل دون وصفة طبية، مما يعني عدم وجود ضامن أو تبادل. وتتطلب البنوك الراغبة في المشاركة بصفتها صانعة أسواق أولية علاقات ائتمان مع بنوك أخرى، استنادا إلى رسملتها وجدارة ائتمانها.

المزيد من العلاقات الائتمانية التي يمكن أن يكون، وأفضل الأسعار التي سوف تحصل عليها. وينطبق الشيء نفسه على وسطاء الفوركس بالتجزئة: اعتمادا على حجم وسيط التجزئة من حيث رأس المال المتاحة، والتسعير أكثر ملاءمة والفعالية التي يمكن أن توفر لعملائها. وعادة ما يحدث ذلك لأن الوسطاء قادرون على تجميع العديد من الأعلاف السعرية ودائما اقتبس معدل انتشار أكثر تشددا لعملاء التجزئة.

هذا مثال مبسط كيف يقتبس الوسيط سعر غبب / أوسد:

ويختار الوسيط سعر الطلب الأعلى (البنك D) وسعر العرض الأدنى (البنك C) ويجمعه مع أفضل سعر ممكن للسوق على النحو التالي:

في الواقع، وسيط يضيف هامشه إلى أفضل اقتباس السوق من أجل تحقيق الربح. السعر الذي تم نقله أخيرا إلى الزبائن سيكون شيئا مثل:

عند فتح حساب & كوت؛ حساب الهامش & كوت؛ مع وسيط تاجر، فأنت تدخل في اتفاقية ائتمان مماثلة، حيث أصبحت الدائن تجاه الوسيط الخاص بك وأنه، بدوره، المقترض منك.

ما هو رأيك في لحظة فتحك للموقف؟ هل الطريق وسيط المبلغ إلى السوق بين البنوك؟ نعم، قد يفعل ذلك. لكنه يستطيع أيضا أن يقابله مع أمر آخر بنفس المبلغ من آخر موكليه، لأن تمرير الأمر من خلال ما بين البنوك يعني دفع عمولة أو انتشار.

من خلال القيام بذلك، وسيط بمثابة صانع السوق. من خلال أنظمة مطابقة معقدة، وسيط قادر على تعويض أوامر من جميع الأحجام من جميع تجارها بين بعضها البعض. ولكن نظرا لأن تدفق النظام ليس معادلة صفرية، فقد يكون هناك عدد أكبر من المشترين من البائعين في وقت معين - على الوسيط أن يعوض هذا الاختلال في دفتر الطلبات الذي يتخذ موقعا في سوق ما بين البنوك. ومن الواضح أن العديد من وظائف الوساطة هذه قد حوسبة إلى حد كبير، مما يلغي الحاجة إلى التدخل البشري.

قد يتحمل الوسيط أيضا المخاطر، مع أخذ الجانب الآخر من هذا الخلل، ولكن من غير المرجح أن يتحمل كامل المخاطر. من ناحية، فإن الإحصاءات التي تظهر أن غالبية تجار الفوركس بالتجزئة الذين يفقدون حساباتهم، قد يساهم في جاذبية مثل هذه الممارسة التجارية. ولكن من ناحية أخرى، فإن انتشار هو المكان الحقيقي آمن ومنخفضة المخاطر التجارية.

ريتشارد أولسن يشرح نموذج عمل صانع السوق أفضل من أي شخص:

ولكن هذا هو سريع، دون وصفة طبية السوق؛ المشترين والبائعين لا تأتي في العادية، وموازنة موجات، وعندما تأتي لا، لديهم جميعا للتعامل من خلال صانع السوق. الهدف الرئيسي هو الحد من المخاطر (بلده) وتغطية التكاليف (بلده). انه يحتاج الى مسح كتبه في أسرع وقت ممكن. للحد من خطر انه سوف تسريح الصفقات في غضون خمس ثوان، 10 ثانية، أو 10 دقيقة.

وإفراغ المخزون له انه سوف تتحرك السعر لجذب المشترين والبائعين.

المعلومات في السعر، ولكن ما هو يقول لنا؟

هو الفوركس لعبة صفر مجموع؟ جواب إد بونسي على هذا السؤال المثير للجدل يلقي الضوء على موضوع غالبا ما يساء فهمه:

هناك سوء فهم بين بعض التجار أن كل تجارة يجب أن يكون الفائز والخاسر. [. ] لنفترض أنك تدخل موقفا طويلا على ور / أوسد وفي الوقت نفسه، فإن هناك متداول آخر يأخذ موقفا قصيرا في زوج العملة نفسه. وسيط يطابق ببساطة أوامر ويجمع انتشار. هذا هو بالضبط ما يريده الوسيط، للحفاظ على انتشار كامل والحفاظ على موقف شقة.

هل هذا يعني أنه في السيناريو أعلاه يجب على أحد الطرفين الفوز، ويجب أن يفقد المرء؟ لا على الإطلاق، في الواقع كلا التجار يمكن أن يفوز أو يخسر. وربما دخل أحدهم في تجارة قصيرة الأجل، بينما دخل الآخر تجارة طويلة الأجل. ولعل التاجر الأول سوف يأخذ ربحا سريعا، ولكن لا توجد قاعدة تنص على أن التاجر الثاني يجب أن يغلق تجارته في نفس الوقت. في وقت لاحق من اليوم، عكس السعر، والتاجر الثاني يأخذ أرباحه كذلك. في هذا السيناريو، جعلت وسيط المال (على انتشار) وكل من التجار فعلت أيضا. هذا يدمر مغالطة المتكررة التي كل تجارة الفوركس هي لعبة صفر مجموع.

من الفصل السابق، تعرف بالفعل أن تداول الفوركس يتحمل تكاليف معاملاته (مزيد من التفاصيل عن تكاليف التداول في الفصل التالي A03). وحدها هذه التكاليف تمنع تدفق النظام من كونه معادلة الصفر المطلق لأن الدخول والخروج من السوق ليست حرة: في كل مرة كنت التجارة تدفع ما لا يقل عن انتشار. من هذا المنظور، وتدفق النظام هو لعبة المبلغ السلبي.

كما ترون من آليات مطابقة ترتيب النظام استخدام السماسرة، وليس كل من يتم التعامل مع طلبات البيع بالتجزئة في السوق بين البنوك وبالتالي هي من تقديرات دوران الرسمية. لاحظ أيضا أنه من أصل حجم التداول بأكمله الذي يتم تداوله في صرف العملات، يعتبر جزء فقط الفوركس الفوري، حوالي 1.9 مليار دولار وفقا لمسح بنك التسويات الدولية 2007.

في الفوركس هناك نوع آخر من الوسطاء المسمى & كوت؛ عدم التعامل-مكتب & كوت؛ (ند). وهي تعمل كقناة بين العملاء وصناع السوق / التجار. يقوم الوسيط بتوجيه طلب العميل إلى طرف آخر ليتم تنفيذه من قبل مكتب التعامل مع صانع السوق. ويتقاضى وسطاء الخدمات عادة رسوما و / أو يعوضهم صانع السوق عن المعاملات التي يوجهونها إلى مكتب التعامل معهم.

كما ترون، إما التداول مع صانع السوق أو مع وسيط ند، طلبك ينتهي دائما في مكتب التعامل.

بالمقارنة مع نماذج الوساطة المذكورة، فإن وسطاء إن توفر أسعار الصرف المجمعة من عدة مشتركي بين البنوك وغير بين البنوك شراء وبيع من خلال المنصة. مع مثل هذا المنبر، وجميع المشاركين هم في الواقع صانعي السوق.

بالإضافة إلى التداول مباشرة، مجهول وبدون تدخل بشري، كل مشارك يرسل سعر إلى إن وكذلك كمية معينة من الحجم، ثم إن بتوزيع هذا السعر على المشاركين الآخرين.

The ECN is not responsible for execution, only the transmission of the order to the dealing desk from which the price was taken. In this system, spreads are determined by the difference between the best bid and the best offer at a particular point in time on the ECN. In this model, the ECN is compensated by fees charged to the customer and eventually a rebate from the dealing desk based on the amount of volume or order flow that it is given from the ECN.

It is important to point out that an ECN usually shows the volume available for trading each bid and offer, so the trader knows what maximum trade can be placed. ECN volume is only a reflection of what is available on any one ECN, not in the overall market. The market maker's responsibility is to provide liquidity under all conditions to its customers.

For success as a trader, it's not determining whether you trade through a market maker, non-dealing-desk or ECN broker. However, retail brokerage demands a due diligence, particularly in terms of regulation, execution speed, tools, costs and services. So you would do well to investigate thoroughly any broker you're planning to use.

Check the Brokers/FDMs news section to stay informed about the latest releases in the Forex Industry - everything about platforms, regulations, awards and much more.

الوسطاء المفضلين في موقعك.

الأسعار & أمب؛ الرسوم البيانية.

تحليل الفوركس.

الدراسات الفنية.

التقويم الاقتصادي.

التعليم.

ابق على اتصال.

ملاحظة: جميع المعلومات في هذه الصفحة عرضة للتغيير. استخدام هذا الموقع يشكل قبول اتفاق المستخدم. الرجاء الإطلاع على سياسة الخصوصية وإخلاء المسؤولية القانونية.

تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار بتداول العملات الأجنبية، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على فقدان بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك.

الآراء التي أعرب عنها في فكستريت هي آراء المؤلفين الأفراد ولا تمثل بالضرورة رأي فكستريت أو إدارتها. فكستريت لم يتم التحقق من دقة أو أساس في الواقع من أي مطالبة أو بيان أدلى به أي مؤلف مستقل: أخطاء وحالات الحذف قد تحدث. أي آراء والأخبار والبحوث والتحليلات والأسعار أو غيرها من المعلومات الواردة في هذا الموقع، من قبل فكستريت، أو موظفيها، أو شركائها، أو المساهمين فيها، كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل شركة فكستريت المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.

How Big Players Operate: The Psychology of Key Levels in Forex Trading.

For many Forex traders, the psychology of the big players is a mystery. So let’s shed some light on the matter.

لماذا هذا مهم؟

Because how the big players (bank traders) operate, directly impacts market structure.

Understanding how they think provides you with insight into why the market ranges and breaks out, and why key levels act as support and resistance.

Once you understand market structure, you can build a strategy that flows with it instead of fighting it. The reality is most retail traders end up being on the opposite side of the professional - don’t let it be that way with you.

But first, let’s start with a common misconception.

The big players don’t care about your stops.

Have you ever been a victim of stop hunting?

I know I thought I had been.

But the truth of the matter is that retail traders’ stops don’t flash on the radar of bank traders at all. In fact, professionals don’t even see retail stops on an individual level, nor could they care less because the sizes are too small.

Big players care about groups of stops.

That is not to say professionals don’t care about stops. Stop orders are very important to the institutional traders on an aggregate level. They care about where large groups of stops are sitting.

For example, imagine a large number of retail traders’ stops are sitting at the same level, or it could be where a corporation or fund has orders placed. Even though a bank trader only has knowledge of their own book, this grouping of stops is generally happening across a number of banks at the same time, so they will make assumptions about the positioning of the market.

The price is attracted to the supply at key levels.

Once the trader is aware of the supply of liquidity at a certain level, the market will often trade towards it.

لماذا ا؟ Two reasons:

For bank traders, their first motivation is safety – they don’t want to lose money.

The key levels are where there the liquidity is the deepest, where it is safest. If a bank trader needs to execute a trade, they need a supply of orders to execute it against.

If there is no liquidity at a certain price, then they will have to rapidly re-adjust both their thinking and their positioning because they are at risk. Conversely, if there is plenty of liquidity at a certain price, then the bank trader can go about their business without fear of the market getting away on them while they are holding a large position they are obligated to execute.

This way they can minimise their chance of losses and safely make money from the order execution.

ماذا يعني كل هذا؟

Prices reverse off key levels.

Once supply is taken out at a key level, it will often reverse. This makes key levels excellent places to construct low risk/high reward trade ideas.

You can see some examples on these charts of how the price action is dictated by the key levels.

The key level will be taken out before reversing.

The next important point is that the price will often scoot through the key level before reversing.

Let’s think about this logically. Traders tend to put their stops on or behind the key level – not in front of it. So if the supply is going to be taken out, then the price needs to go through the level.

This is why retail traders think their stops are being hunted, but in reality it is just basic market psychology at work.

You can see on this chart where stops have been taken out before the price reverses.

As you can imagine, it can be a good idea to keep your own stop away from this area. Not only to improve your profitability, but to keep a healthy trading mindset. There is nothing more frustrating than seeing your position stopped out just before price action reverses and hits your profit targets!

The big players are not so different from you.

One final point. There’s no ‘special’ information you need in order to start using key levels in your Forex trading.

The charts are all a trader needs: they operate as a window into the psychology of the big players.

This is even true of bank traders. While understanding the flow can be helpful, the bank trader still uses:

Pattern recognition Support and resistance Fibonacci levels.

The professional’s main asset is experience in interpreting where key levels lie, and now with the knowledge of how they operate, you can gain that experience too.

لمزيد من الأدلة التجارية، تحقق من صالة فكس، موقع التعليم الجديد بيبرستون مخصصة للمساعدة في تحسين التداول الخاص بك.

هل كان هذا الدليل مفيدا؟ الاشتراك للحصول على آخر التحديثات.

محاولة بيبرستون اليوم.

تجربة تجارة الفوركس كما ينبغي أن يكون.

المعلومات المقدمة هنا قد تم إنتاجها من قبل طرف ثالث ولا تعكس رأي بيبرستون. وقد أعدت بيبرستون المعلومات دون تغيير أو التحقق ولا تمثل أن هذه المادة دقيقة أو حالية أو كاملة، وبالتالي لا ينبغي الاعتماد عليها على هذا النحو. ولا تعتبر هذه المعلومات توصية؛ أو عرض لشراء أو بيع؛ أو التماس عرض لشراء أو بيع أي ضمان أو منتج مالي أو أداة؛ أو المشاركة في أي استراتيجية تجارية معينة. ننصح أي قراء من هذا المحتوى لطلب المشورة الخاصة بهم. ولا يسمح بإعادة إنتاج هذه المعلومات أو إعادة توزيعها.

المستوى 5، 530 شارع كولينز.

الاتصال المحلي 1300 033 375.

هاتف +61 3 9020 0155.

فاكس +61 3 8679 4408.

# كما نشرت في تقرير ماغنيتس إنتليجانس ريبورت Q3 2018 (صفحة 30).

متوسط حجم التداول اليومي الفعلي. فترة العينة الأول - 31 أكتوبر 2018.

** أدنى انتشار متاح على حساب رازور كما رأينا على ميفسبوك / فوريكس-وسيط-ينتشر.

+ على أساس الفوز 9 جوائز صناعة الفوركس الدولية.

تحذير المخاطر: العقود مقابل الفروقات وهامش العملات الأجنبية هي منتجات رافعة التي تحمل مستوى عال من المخاطر لرأس المال الخاص بك. التداول غير مناسب للجميع وقد يؤدي إلى خسارة أكبر بكثير من الاستثمار الأولي. أنت لا تملك، أو لديك أي حقوق في الأصول الأساسية. يجب أن التجارة فقط مع المال الذي يمكن أن تخسره. الأداء السابق لا يضمن الأداء المستقبلي والقوانين الضريبية قد تكون عرضة للتغيير. المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة في طبيعتها ولا تأخذ بعين الاعتبار أهدافك الشخصية أو أوضاعك المالية أو احتياجاتك. يرجى النظر في بيان الإفصاح عن المخاطر و بدس و فسغ والتأكد من أنك تفهم تماما المخاطر التي تنطوي عليها في ضوء ظروفك الشخصية قبل أن تقرر ما إذا كنت ترغب في الحصول على خدماتنا. ونحن نشجعكم على طلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.

بيبرستون المجموعة المحدودة مسجلة في أستراليا في مستوى 5، 530 شارع كولينز، ملبورن، فيك 3000، ومرخصة ومنظمة من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية.

&نسخ؛ 2018 بيبرستون غروب ليميتد | أن 147 055 703 | أفسل No.414530.